بررسی کلی بازار در آغاز معاملات روز دوشنبه، قیمت طلا پس از شش روز کاهش متوالی، به بالای ۲,۵۷۰ دلار بازگشت. این افزایش قیمت بیشتر به دلیل توقف روند صعودی دلار آمریکا صورت گرفته است. با این حال، قدرت دلار و انتظارات برای افزایش نرخ بهره می‌تواند رشد قیمت طلا را محدود کند. عوامل کلیدی تأثیرگذار بر قیمت طلا ۱. دلار آمریکا و سیاست‌های ترامپ – قدرت دلار آمریکا:پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات، دلار به طور قابل‌توجهی تقویت شد. سیاست‌های متوقع وی از جمله کاهش مالیات، وضع تعرفه‌ها و افزایش هزینه‌های دولتی، ممکن است کاهش تورم در آمریکا را کند کند. این در حالی است که سیاست‌های مستقل فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در سال آینده، ریسک‌های نگهداری طلا را افزایش داده است. – نرخ بهره فدرال رزرو: جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرده که با توجه به وضعیت خوب اقتصاد آمریکا، نیازی به شتاب در کاهش نرخ بهره نیست. این روند معمولا جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد. ۲. تنش‌های ژئوپلیتیک – درگیری‌های خاورمیانه و اوکراین: تنش‌های موجود در خاورمیانه و احتمال تشدید جنگ بین اوکراین و روسیه، موجب افزایش جذابیت طلا به عنوان دارایی امن شده است. دولت بایدن به اوکراین اجازه می‌دهد از تسلیحات آمریکایی برای حمله به خاک روسیه استفاده کند که امکان تشدید درگیری‌ها را به همراه دارد. ۳. نگرش سرمایه‌گذاران – نگرانی‌های اقتصادی جهانی: سرمایه‌گذاران همچنان در تلاشند تا دارایی‌های خود را ایمن سازند، به خصوص در شرایطی که اقتصاد جهانی با نوسانات زیادی روبروست. تحلیل تکنیکال در بازه زمانی چهار ساعته، شکست کانال نزولی ایجادشده از سقف ۷ نوامبر، احتمال اتمام روند نزولی از این تاریخ را افزایش می‌دهد. انتظار می‌رود که در صورت وقوع یک موج اصلاحی پس از موج قبلی، قیمت تا سطوح ۲۶۲۳ و ۲۶۴۴ ادامه یابد. نکته: تحلیل‌های ارائه‌شده صرفا برای آگاهی از وضعیت کلی بازار است و به هیچ عنوان پیشنهادی برای خرید یا فروش نمی‌باشد. بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل مختلفی هستند و هر عامل می‌تواند نوساناتی را ایجاد کند.

تحلیل عمیق شاخص دلار آمریکا: نوسانات اخیر و چشم‌انداز آینده شاخص دلار آمریکا (USDIND) در هفته‌های اخیر شاهد رشد چشمگیری بوده است و به بالاترین سطح دو سال گذشته خود نزدیک شده است. این روند صعودی عمدتاً به دلیل کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تقویت چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده تحت ریاست جمهوری دونالد ترامپ می‌باشد. تاثیر سیاست‌های پولی بر شاخص دلار اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر عدم برنامه‌ریزی برای کاهش فوری نرخ بهره، به تقویت دلار کمک شایانی کرده است. گزارش‌های قوی‌تر از انتظار در مورد فروش خرده‌فروشی و تورم نیز بر این روند صعودی دامن زده است. اگرچه سرمایه‌گذاران همچنان انتظار دارند که در نشست دسامبر، نرخ بهره به میزان 0.25 درصد کاهش یابد، اما انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در سال‌های آینده به طور قابل توجهی کاهش یافته است. نقش سیاست‌های مالی و تغییرات سیاسی انتظارات در مورد انتخاب وزیر خزانه‌داری جدید در دولت ترامپ نیز بر نوسانات دلار تاثیرگذار بوده است. نامزدهای مطرح شده برای این سمت، مانند هاوارد لوتنیک و اسکات بسنت، می‌توانند سیاست‌های مالی دولت را به شدت تحت تاثیر قرار دهند و در نتیجه بر ارزش دلار نیز تاثیرگذار باشند. تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز کوتاه‌مدت تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که پس از رشدهای شارپ هفته گذشته، شاخص دلار در حال تثبیت است و یک الگوی اصلاحی کنج در حال شکل‌گیری است. در صورت کاهش بیشتر، سطح 106.30 تا 106.15 به عنوان یک حمایت مهم عمل خواهد کرد. با این حال، تا زمانی که کندل‌های 4 ساعته زیر این سطح بسته نشود، احتمال ادامه روند صعودی همچنان وجود دارد. نکات کلیدی و هشدارها تغیرپذیری بازار: بازارهای مالی تحت تاثیر عوامل متعدد و پیچیده‌ای قرار دارند و تحلیل‌های ارائه شده تنها یک تصویر کلی از وضعیت بازار ارائه می‌دهند. اهمیت داده‌های اقتصادی: انتشار داده‌های مهم اقتصادی مانند شاخص مدیران خرید (PMI) و اظهارات مقامات فدرال رزرو می‌تواند بر نوسانات دلار تاثیرگذار باشد. احتیاط در تصمیم‌گیری: تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری باید بر اساس تحلیل‌های جامع و با در نظر گرفتن ریسک‌های موجود انجام شود. نتیجه‌گیری شاخص دلار آمریکا در شرایط کنونی تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست‌های پولی، تغییرات سیاسی و داده‌های اقتصادی قرار دارد. روند صعودی اخیر عمدتاً به دلیل کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره و تقویت چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده می‌باشد. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به تغییرات در سیاست‌های پولی و داده‌های اقتصادی توجه داشته باشند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس تحلیل‌های جامع و با در نظر گرفتن ریسک‌های موجود اتخاذ نمایند. توجه: این تحلیل صرفاً برای اطلاع‌رسانی بوده و به هیچ وجه توصیه‌ای برای خرید یا فروش ارز نمی‌باشد.

وضعیت کنونی قیمت طلا پس از کاهش شدید روز دوشنبه، در حال حاضر در محدوده ۲۶۰۰ دلار نوسان دارد. بازاریان قبل از انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده آمریکا از انجام قیمت‌گذاری تهاجمی خودداری می‌کنند. تاثیر سیاست‌های ترامپ بر چشم‌انداز دلار و طلا تحلیل پیروزی ترامپ و انتصابات اولیه او در کابینه باعث تقویت دلار و کاهش تقاضا برای طلا شده است. انتخاب مایک والتز و مارکو روبیو به ترتیب به عنوان مشاور امنیت ملی و وزیر خارجه می‌تواند منجر به سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر در قبال چین و افزایش تعرفه‌ها شود. تغییر انتظارات در خصوص سیاست‌های فدرال رزرو و کاهش جذابیت طلا با تغییر انتظارات بازار در خصوص سیاست‌های فدرال رزرو، نرخ بهره تا پایان ۲۰۲۵ به ۴ درصد افزایش یافته است. همچنین، کاهش جذابیت طلا منجر به خروج سرمایه‌ها از صندوق‌های ETF طلا شده است. تاثیر بازده واقعی اوراق قرضه و افزایش جذابیت دلار بر قیمت طلا افزایش بیش از ده واحدی بازده واقعی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به ۲.۰۸۹ درصد، هزینه‌های نگهداری طلا را افزایش داده و بر قیمت آن تأثیر گذاشته است. چشم‌انداز داده‌های اقتصادی و تاثیر آن بر قیمت طلا این هفته داده‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده، سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو، و گزارش‌های فروش خرده‌فروشی و تولید صنعتی منتشر خواهند شد. انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه از ۲.۴ درصد به ۲.۶ درصد افزایش یابد. چشم انداز تکنیکال در تایم فریم یک ساعته، روند نزولی در سطح ۲۵۹۸-۲۵۹۰ متوقف شده است. سطح ۲۶۱۶ مقاومت مهمی را تشکیل داده و تا زمانی که سطح ۲۵۹۰ شکسته نشود، در صورت شکست مقاومت ۲۶۱۶، اصلاح تا سطوح ۲۶۲۳ و ۲۶۴۶ محتمل است. نکته: بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود. تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.

وضعیت کنونی پوند به دلار آمریکا (GBP/USD) برای چهارمین روز متوالی با روند نزولی مواجه شده و در حدود ۱.۲۷۴۰ معامله می‌شود. این کاهش به دلیل تقویت دلار آمریکا در پی خوش‌بینی پیرامون سیاست‌های اقتصادی ترامپ رخ داده است. تاثیر سیاست‌های ترامپ و انتظارات تورمی بر دلار آمریکا تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که سیاست‌های مالی ترامپ می‌تواند منجر به افزایش سرمایه‌گذاری، هزینه‌ها و تقاضای نیروی کار در ایالات متحده شود. این امر ریسک‌های تورمی را افزایش داده و احتمال اتخاذ سیاست‌های پولی محتاطانه توسط فدرال رزرو را تقویت می‌کند. سرمایه‌گذاران به انتشار داده‌های تورم ایالات متحده توجه ویژه‌ای دارند تا از رویکرد آینده فدرال رزرو سرنخ‌های جدیدی بگیرند. پیش‌بینی‌ها حاکی از افزایش ۲.۶ درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه اکتبر و رشد ۳.۳ درصدی شاخص اصلی CPI هستند.  ضعف پوند پس از انتشار داده‌های ضعیف بازار کار بریتانیا ارزش پوند به دلیل انتشار داده‌های مختلط بازار کار بریتانیا کاهش یافت. نرخ بیکاری بریتانیا به ۴.۳ درصد افزایش یافته است که از انتظارات بازار بالاتر است. همچنین تعداد اشتغال‌زایی جدید ۲۱۹ هزار نفر بود که نسبت به آمار قبلی کاهش قابل‌توجهی نشان می‌دهد. این داده‌ها نشانه‌ای از کاهش تقاضا در بازار کار بریتانیا بوده و نگرانی‌هایی را در خصوص کاهش رشد اقتصادی این کشور ایجاد کرده است. انتظار بازار از سخنرانی “کاترین مان” در کنفرانس جهانی BNP Paribas امروز، “کاترین مان”، یکی از اعضای خارجی کمیته سیاست‌گذاری پولی بانک انگلستان، در کنفرانس جهانی BNP Paribas سخنرانی خواهد کرد. سرمایه‌گذاران مشتاقانه منتظر اظهارات مان هستند تا نشانه‌هایی از رویکرد آینده بانک انگلستان برای مدیریت اقتصاد نامتوازن بریتانیا و نگرانی‌های تورمی کسب کنند. چشم انداز تکنیکال در تایم فریم یک ساعته، مومنتوم جریان نزولی همچنان قوی است. میانگین‌های نمایی 8 و 24 کراس نزولی خود را حفظ کرده‌اند و انتظار می‌رود تا زمانی که این کراس حفظ شود، جریان نزولی تا اهداف بعدی 1.2702، 1.2666 و 1.2621 ادامه داشته باشد. نکته با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.

انتظار برای گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در پی انتظارات مطرح‌شده در تحلیل روز گذشته، شاخص دلار به روند صعودی خود ادامه داد و به سطح بالای 106.00 واحد رسید و در این محدوده پایدار مانده است. این ثبات در حالی است که سرمایه‌گذاران به شدت منتظر انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در ماه اکتبر هستند؛ گزارشی که می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد. تمرکز بازار بر روی گزارش‌های اقتصادی مهم علاوه بر CPI، معامله‌گران نیز با دقت در انتظار انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه و داده‌های فروش خرده‌فروشی در روز جمعه هستند. این آمارها به عنوان نشانه‌های کلیدی از وضعیت اقتصادی ایالات متحده و توانایی فدرال رزرو در مدیریت نرخ بهره تلقی می‌شوند. تأثیر اظهارات اعضای فدرال رزرو و سخنرانی جروم پاول سرمایه‌گذاران همچنین به اظهارات اخیر فدرال رزرو توجه خاصی دارند. سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که برای روز پنجشنبه در نظر گرفته شده، می‌تواند دیدگاه‌های بیشتری در مورد سیاست‌های بانک مرکزی ارائه دهد. تأثیرات احتمالی ریاست‌جمهوری دوم ترامپ و انتظارات بازار شاخص دلار همچنان به لطف آنچه که به “تجارت‌های ترامپی” معروف شده، در حال افزایش است. بازارها به احتمال سیاست‌های تورمی و رشد اقتصادی قوی در صورت دومین دوره ریاست‌جمهوری ترامپ توجه دارند و بر محدودیت‌های فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره تمرکز کرده‌اند. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر حدود ۶۰٪ برآورد می‌شود، که نسبت به ماه گذشته با احتمال ۸۴.۴٪ کاهش یافته است. قدرت دلار در برابر ارزهای اصلی، به ویژه یورو دلار آمریکا به‌خصوص در برابر یورو که به پایین‌ترین سطح یک‌ساله خود رسیده، همچنان قوی باقی مانده است. کاهش ارزش یورو عمدتاً ناشی از تقویت دلار و تفاوت انتظارات بازار از بانک‌های مرکزی اروپا و آمریکا است. چشم‌انداز تکنیکال در تایم فریم چهار ساعته، روند صعودی در نزدیکی سطح ۱۰۰٪ فیبوناچی پروجکشن و ۱۶۱.۸٪ فیبوناچی اکستنشن موج اخیر مشاهده می‌شود. در این ناحیه، با وجود تثبیت مومنتوم نزولی، دو سقف قبلی در سطح 1.618 نیز به چشم می‌خورد. به‌واسطه همگرایی این نقاط، در صورت شکست حمایت در سطح 105.89 و کراس نزولی میانگین‌های نمایی دوره 2 و 6، احتمال بروز سناریوی اصلاحی به سمت اهداف قیمتی 105.26 و 104.98 افزایش می‌یابد. در غیر این صورت، همچنان انتظار برای رشد وجود دارد. نکته با توجه به تأثیر عوامل مختلف بر بازارهای مالی و نوسانات احتمالی، تحلیل‌های ارائه‌شده فقط برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار تهیه شده‌اند و هیچ پیشنهادی برای خرید یا فروش به شمار نمی‌روند.  

ارزش پوند به پایین‌ترین سطح سه‌ماهه پس از افزایش نرخ بیکاری در بریتانیا کاهش یافت پوند امروز در بازارهای مالی پس از انتشار آمارهای اشتغال در انگلیس تحت فشار قرار گرفت. داده‌های منتشر شده از سوی اداره ملی آمار بریتانیا نشان می‌دهد که نرخ بیکاری ILO به ۴.۳٪ در سه‌ماهه منتهی به سپتامبر افزایش یافته است، این در حالی است که در دوره قبلی این نرخ ۴٪ بوده و فراتر از انتظارها (۴.۱٪) قرار دارد. همچنین در این مدت، تعداد شاغلین جدیدی که توسط کارفرمایان بریتانیایی استخدام شده‌اند، ۲۱۹ هزار نفر گزارش شده که در مقایسه با عدد قبلی، ۳۷۳ هزار نفر کاهش را نشان می‌دهد. با اینکه افزایش نرخ بیکاری فشار منفی بر پوند وارد کرده است، اما تمام اجزای این گزارش به زیان پوند نبودند. رشد میانگین دستمزدها، که معیاری برای سنجش رشد دستمزدهاست، بالاتر از انتظار بود. دستمزدهای بدون احتساب پاداش‌ها با نرخ ۴.۸٪ رشد داشت که بیشتر از پیش‌بینی ۴.۷٪ بود، هرچند نسبت به گزارش قبلی ۴.۹٪ اندکی کاهش یافت. دستمزدهای شامل پاداش نیز با نرخ ۴.۳٪ افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی‌ها و گزارش قبلی ۳.۹٪ بود. سیاست بانک انگلستان و پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره بانک انگلستان (BoE) نرخ رشد دستمزدها را با دقت در نظر می‌گیرد، زیرا این عامل یکی از نیروهای اصلی در فشارهای تورمی در بخش خدمات است. رویکرد بانک انگلستان برای کاهش نرخ بهره نسبت به سایر کشورهای گروه ۷ به‌طور ملایم‌تری انجام شده است و افزایش نرخ تورم خدمات یکی از دلایل اصلی این رویکرد است. در حال حاضر، برخی معامله‌گران بر این باورند که بانک انگلستان ممکن است در نشست سیاست‌گذاری پولی ماه دسامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه دیگر کاهش دهد. در ادامه امروز، سخنرانی های مسئولین فدرال رزرو با ایجاد محرک هایی برای دلار، باعث ایجاد نوسان بر روی این جفت ارز نیز خواهد شد. زمان‌بندی سخنرانی‌ها به شرح زیر است: ۱۸:۳۰- سخنرانی والر از فدرال رزرو ۱۸:۴۵- سخنرانی بارکین از فدرال رزرو ۲۲:۳۰- سخنرانی کاشکاری از فدرال رزرو چشم انداز تکنیکال: در تایم فریم روزانه، پس از 8 روز نوسان بر روی سطح حمایتی 1.2884 که همگرا با کف چنگال ترسیم شده بوده است، امروز موفق به شکست آن شده است. همگرا با آن مومنتوم تایم فریم روزانه نیز جرخش نزولی خود را شدت می دهد. انتظار می رود که تا زمانی که قیمت به بالای سقف روز دوشنبه نرسد، ادامه افت تا محدوده بعدی 1.618 فیبوناچی اکستنشن یعنی سطح قیمتی 1.2735 ادامه دار باشد. نکته: با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.

صعود شاخص دلار به بالاترین سطح چهار ماه اخیر امروز شاخص دلار آمریکا (USD Index) با صعود به بالای سطح ۱۰۵.۶ به بالاترین سطح رشد خود در چهارماه گذشته رسیده است . این رشد با پیروزی دونالد ترامپ و افزایش تقاضا برای انجام معاملات مرتبط با آن که به معاملات ترامپ نام گرفته  بوجود آمده است. تأثیر سیاست‌های تجاری و مهاجرتی ترامپ بر دلار سیاست‌ها و وعده‌های ترامپ در خصوص افزایش تعرفه‌ها برای شرکای تجاری اصلی آمریکا، به ویژه چین و اتحادیه اروپا، همراه با برنامه‌های وی برای محدودیت‌های مهاجرتی، باعث افزایش نگرانی‌ها درباره فشارهای تورمی شده است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران به دلار به عنوان یک دارایی امن روی آورده‌اند، زیرا این سیاست‌ها می‌توانند موجب افزایش قیمت و تورم در آمریکا شوند. این عوامل مجدداً موجب تقویت شاخص دلار و تحت فشار قرار دادن ارزهای دیگر، مانند یورو و یوان چین، شده است که به پایین‌ترین سطح‌های چند ماهه خود در برابر دلار رسیده‌اند. چشم‌انداز اقتصادی و رویدادهای آتی در ادامه، تمرکز سرمایه‌گذاران بر روی انتشار داده‌های تورمی آمریکا در این هفته است. این گزارش‌ها اطلاعات بیشتری در مورد وضعیت اقتصادی و روند تورم در اختیار بازارها قرار خواهد داد و می‌تواند دید بهتری از سیاست‌های آینده فدرال رزرو ارائه دهد. علاوه بر این، انتشار نظرات جدید مقامات فدرال رزرو نیز می‌تواند انتظارات بازار را تحت تأثیر قرار دهد و نشانه‌های بیشتری از جهت‌گیری سیاست‌های پولی در آینده ارائه دهد. چشم انداز تکنیکال: پس از تحقق تحلیل روز گذشته، برای بررسی دقیق تر وضیعت روند و آنالیز این حرکت شارپی، به تحلیل در تایم فریم 5 دقیقه با میزان کمترین زوم پرداخته ایم تا شکل رفتار بازار طی یک هفته اخیر واضح تر باشد. آنچه مشاهده می شود این است که قیمت از دو روز گذشته پس از شکست کانال نزولی، وارد روند صعودی جدیدی شده است که هنوز قوانین روند صعودی در آن نقض نشده است. امروز نیز با حفظ حمایت روز گذشته بازار آمریکا در تلاش برای شکست سقف روز گذشته است که با توجه به مومنتوم بالای صعودی در تایم فریم 4 ساعته، این رویداد احتمال بالایی دارد که در این صورت اهداف بعدی 105.92 و 106.04 خواهد بود. نقض این سناریو، شکست حمایت 105.50 است. نکته با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.

کاهش قیمت طلا به دلیل تقویت دلار آمریکا در اوایل جلسه معاملاتی آسیایی در روز دوشنبه، قیمت طلا (XAU/USD) نزدیک به سطح ۲۶۸۰ دلار و در منطقه منفی معامله می‌شود. تقویت دلار آمریکا در پی پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ات قیمت طلا را در پی داشته است. شاخص دلار آمریکا، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند، همچنان به روند صعودی خود اداه می دهد و به نزدیکی ۱۰۵.۰۰ رسیده است و بالاترین سطح چهار ماه اخیر محسوب می‌شود. تاثیر پیروزی ترامپ بر دلار و فشار بر طلا با پیروزی ترامپ در انتخابات، سوالاتی در خصوص سیاست‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) مطرحشده است و انتظار می‌رود که بانک مرکزی با سرعت کمتری اقدام به کاهش نرخ‌های بهره کند، که این مسئله به نفع دلار آمریکا بوده و فشار فروش بر روی طلا، که به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، را ایجاد می‌کند. متیو جونز، تحلیل‌گر فلزات گران‌بها در شرکت سولومون گلوبال لندن، اشاره کرده است که “صعود دلار و افزایش نرخ‌های بازدهی، فشار نزولی بر روی طلا وارد کرده است؛ زیرا با افزایش نرخ‌های واقعی بهره، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا در کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد.” وی در عین حال افزوده است که “در افق بلندمدت و از منظر کلان اقتصادی، چشم‌انداز طلا همچنان روشن است.” تاثیر داده‌های اقتصادی مثبت آمریکا داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا نیز به رشد دلار کمک کرده است. شاخص اعتماد مصرف‌کننده از دانشگاه میشیگان نشان داده که در ماه نوامبر به رقم ۷۳.۰ رسید که از پیش‌بینی بازار (۷۱.۰) و رقم ماه اکتبر (۷۰.۵) بالاتر بود. این بهبود در اعتماد مصرف‌کننده، نشانه‌ای از ثبات در اقتصاد آمریکا است که تقاضا برای دلار را افزایش داده و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کرده است. محدودیت در افت قیمت طلا به دلیل نااطمینانی‌های جهانی با این حال، نااطمینانی‌های اقتصادی جهانی و تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری در خاورمیانه می‌تواند این کاهش در بازه کوتاه مدت محدود کند. در تازه‌ترین تحولات، ارتش اسرائیل حملات زمینی خود را در جنوب لبنان گسترش داده است. این اخبار می‌تواند همچنان تقاضای امن برای طلا را در میان معامله‌گران حفظ کند. چشم انداز تکنیکال: در تایم فریم چهار ساعته، شاهد تثبیت کراس نزولی میانگین نمایی دوره 30 در زیر 120 هستیم که نمایانگر افزایش تمایلات نزولی قیمت گذاری در بازار است. قیمت در حول خط میانه چنگال نسبت به سه پیووت اصلی مشخص شده نیز در حال حرکت است و با این کراس نزولی مذکور، انتظار می رود که آماده کاهش تا سطح پائینی چنگال باشد. این سطح همگرایی معنا داری با میانگین فصلی دارد. انتظار می رود که تا زمانی که سطح مقاومت داینامیکی 2717-2706 دلار شکسته نشود ادامه افت قیمت تا محدوده 2630 دلار ادامه یابد. نکته: با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.  

پوند در برابر دلار آمریکا در محدوده ۱.۲۹۰۰ پوند به دلار آمریکا در معاملات اولین روز هفته معاملاتی در زیر سطح 1.2900 همچنان در حال معامله است و همچنان تحت فشار صعودی دلار آمریکا قرار دارد. عوامل موثر بر دلار آمریکا و محدودیت‌های بانک مرکزی انگلستان دلار امریکا پس از چهارماه به بالاترین  سطح خود رسیده است و همچنان تحت حمایت بازار قراردادرد. با سیاست‌های اقتصادی اعلام شده از سوی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، به نظر می‌رسد که نتیجه آن افزایش تورم باشد، که می‌تواند از توانایی فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌های بهره بکاهد. این موضوع می‌تواند فشار فروش بر روی این جفت ارز را ایجاد کند. با این حال، موضع‌گیری محتاطانه بانک مرکزی انگلستان (BoE) در قبال کاهش نرخ بهره، باعث کاهش فشار فروش شده است. در واقع، بانک انگلستان هشدار داده است که بودجه گسترده‌ی پاییز که توسط ریچل ریوز، وزیر خزانه‌داری بریتانیا معرفی شده، می‌تواند به افزایش تورم منجر شود. بنابراین، بانک مرکزی رویکردی محتاطانه برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ اتخاذ خواهد کرد. هفته جاری، داده‌های مهمی در تقویم اقتصادی وجود دارد که شامل: داده‌های اشتغال بریتانیا در روز سه‌شنبه. آمار تورم مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه. نرخ رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم بریتانیا و آمار خرده‌فروشی ایالات متحده در روز جمعه. سخنرانی‌های مهم و انتظار جهت‌گیری جدید علاوه بر این، سخنرانی‌های رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، و رئیس بانک انگلستان، اندرو بیلی، در روز جمعه می‌تواند تاثیر مهمی در روند آینده جفت ارز داشته باشد. چشم انداز تکنیکی: در تایم فریم یک ساعته، روند قیمتی طی دو هفته اخیر وارد یک فاز خنثی شده است و احتمال تشکیل یک الگوی همگرا افزایش یافته است. میانگین متحرک دوره 8 ساعته در کراس نزولی میانگین 24 ساعته تثبیت شده است و مومنتوم نزولی نیز در حال افزایش است. تا زمانی که کراس نزولی برقرار باشد انتظار برای ادامه کاهش تا سطح کف الگو تا اهداف 12856 و 1.2835 محتمل است. نکته با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.

تثبیت شاخص دلار پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده در روز دوشنبه، شاخص دلار آمریکا (USDInd) در نزدیکی سطح ۱۰۵ واحد ثابت مانده است. این ثبات به دلیل عدم تمایل سرمایه‌گذاران به انجام معاملات کلان پیش از انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده در پایان این هفته است. این داده‌ها ممکن است نکات مهمی درباره تصمیمات آینده فدرال رزرو به دست دهند. علاوه بر این، انتظار می‌رود سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که در روز پنج‌شنبه برگزار می‌شود، توجه سرمایه‌گذاران را جلب کند. بازگشت نوسان‌ها و رشد دلار پس از پیروزی ترامپ در انتخابات در هفته گذشته، دلار نوسانات شدیدی را تجربه کرد، اما در نهایت با توجه به نگرانی‌ها پیرامون سیاست‌های تورمی و افزایش بدهی‌های دولتی پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات، به سمت بالا حرکت کرد. فدرال رزرو نیز نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد، اما در مورد سرعت کاهش‌های آتی راهنمایی مشخصی ارائه نکرد. با وجود این نوسانات، دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی دیگر همچنان موقعیت قدرتمندی خود را حفظ کرده است. تقویت دلار در برابر یوان چین و ارزهای آنتی‌پودی در این میان، دلار آمریکا همچنان در برابر یوان چین و ارزهای دلار استرالیا و دلار نیوزیلند، همچنان از حمایت برخوردار است. این امر در پی تدابیر محرک اقتصادی ناامیدکننده و داده‌های ضعیف تورمی از چین اتفاق افتاده است. چشم انداز تکنیکی: در تایم فریم چهار ساعته، میانگین های نمایی دوره 6 و 30 که نشان دهنده تمایلات صعودی میان روزی است در حالی در کراس صعودی قرار دارد که مومنتوم تایم فریم چهار ساعته همگرا با تایم فریم روزانه همچنان چرخش صعودی خود را حفظ کرده است. در صورتی که این کراس صعودی باقی بماند، ادامه رشد تا اهداف بعدی 105.86 و 106.30 احتمال بالایی دارد. نکته با توجه به اینکه بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل گوناگونی قرار دارند و هر عاملی می‌تواند باعث نوسان در بازار شود، تحلیل‌های ارائه‌شده صرفاً برای اطلاع‌رسانی از وضعیت کلی بازار ارائه شده‌اند و هیچ‌گونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند.